參與境外炒黃金要通過正規渠道 受境外機構監管

　　相對完善的黃金投資市場還是境外市場。那么，一個投資者選擇好了某一個國家或者地區的黃金投資市場要圈定境外黃金投資公司或者做市商辦理開戶申請，同時進行入金操作。主要流程是這樣，境外投資肯定要走入到別人的市場，我們的資金肯定要流入境外市場，人民幣還不是可自由兌換的貨幣，真正在國際上被認可的做境外投資貨幣是美元、英鎊、歐元是可以的。這可以看出，我們真正做正規境外黃金投資的時候，幣種的使用，是否流入到國際市場就成為正規渠道基礎的表現形式。

　　境外投資肯定受當地或者某一個境外國家的政府或者機構監管。比如說我到英國，進入到英國的OTC市場進行黃金交易，我要先選定一個做市商或者黃金投資公司，這些在境外的做市商或者黃金投資公司，他們的客戶以及這些公司都是受英國金融服務管理局的監管以及保護。因為國際市場上的金融公司和做市商在世界各地都有投資者，不論國籍和種族，只要投資者通過正規渠道進入到他們國家黃金市場，就一視同仁，都會受到監管和保護。

　　•非法境外炒金資金安全無保障 無異于賭博

　　聯泰的事情我也是在和訊上看到的。對它的定論是非法經營，因為涉及經營黃金期貨，這個案件必須具有典型性，類似的公司以及類似的事件早在前幾年就曾發生過，那時候就被曝過光。他們交易的方式以及手段我們來說一下，比如說告訴投資者我做的是境外黃金投資，報價的是以美元/盎司的方式報價，正常的情況下投資者的錢進入到國際市場，而他是以人民幣的方式收取客戶的資金，而且他作為收款方，這就不對了，他沒有這個權利，你的錢既然進行境外投資，為什么會交給上海這家聯泰公司呢？他不是國際市場上標準的做市商或者黃金投資公司，沒有權利收的，即使收也不應該收人民幣，而應該是國際貨幣，因為進行的是境外國際投資。

　　第二，他給用戶的軟件是自己買來的盜版軟件。這種軟件有后臺操作，他在里面可以查詢到所有交易人的細節，包括他可以調控價格，而且他可以控制軟件的開預關。投資者對它是完全透明的情況下，他可以進行任意的操作，比如說進行大跨度滑點，在交易頻繁的時候，可以讓服務器當掉，讓投資者在真正有利的時候交易不了，沒有利的時候，全部交易成功。投資者的血汗錢被他們用這種騙走了。這是開了像國際賭場的平臺，投資者在里面做交易，安全性不受保障。

　　真正的境外投資，首先你的資金肯定進入到境外做市商或者黃金投資公司，而且必須是美元、歐元、英鎊國家貨幣，軟件也是由FSA審核過的標準國際操作軟件，沒有人可以調控價格，是市場行為，不是人為控制行為。同時受到英國金融服務管理局和法律法規的監管，這一系列措施都可以保證投資者的安全性，這是正常、正規的境外投資渠道，不像聯泰傳輸打了一個境外投資旗號，以自營的方式欺詐投資者。

　　•專業知識和資金實力是參與境外炒金的前提

　　國際標準的黃金投資渠道對投資者有準入條件的，中國市場發展要跟國際并軌，即使在上海黃金交易所進行交易，也有準入條件。比如說金交所的黃金(T+D) ，它允許機構客戶進行操作，個人客戶只能通過會員單位進入市場進行T+D操作的，國際市場上也有一些準入條件，主要針對投資者的資質和資金上的限定。我們舉英國的例子，英國的OTC市場，如果投資者想進入的話，對個人凈資產、個人年收入、交易經驗都有準入的限制。如果一個中國投資者需要有這樣的境外投資平臺進行投資活動，選擇了英國這個市場，他的年收入需要達到規定的限額，比如說達到5萬美元的年收入，凈資產達到20萬美元的標準。因為他們對投資者的要求比較嚴格，會要求投資者有兩年以上證券類投資經驗，或者半年以上金融衍生品投資經歷，才可以讓你進入到這個市場。由此，我們也可以看出，國際市場上對黃金投資者的準入條件其實也是對客戶負責任的表現。如果投資者什么都不了解，盲目地進入這個市場也是不負責任的行為。肯定它對投資有一個要求，包括資金能力。因為資金能力直接影響到你后期交易的心態和結果。如果一個人只有1萬美元，把1萬美元全部投入到黃金投資交易當中，如果發生了損失，承受能力上會出現問題。如果我有100萬美元，拿1萬美元來做，可能交易形態和后期的抗風險能力都會優于低資金的客戶。所以，對準入條件，國際市場還是有要求的，不是普普通通的投資者可以進入這個市場，需要有專業知識，有相應資金能力的人才可以進入。

　　•黃金保證金交易并不是杠桿比例越大越好

　　杠桿交易給了投資者以小搏大的機會。比如說我買這個黃金價值6萬美元，給你一個杠桿，讓你用600美元就可以做，加大你的杠桿效應，讓你的資金更加靈活運用。杠桿的大小會直接影響到投資的最后結果，為什么會有人說杠桿越大，風險越小呢？這種說法市場上的確有。它的理論主要基于在進行大的杠桿交易，比如說正常杠桿交易是1：30，這時候突然給你1：100，用三分之一的錢讓你交易，你的資金就多，你爆倉的機率比原來小得多。這存在心理暗示的問題。如果以前讓你100塊錢做這個生意，現在讓你30塊錢就可以做的時候，你就不會老老實實做一手交易，就可以用這個錢做三手，收益就會獲得三倍。這是杠桿效應放大，使投資者加大籌碼和投資量，投資者用高杠桿交易的時候，自己的本金和支付的保障金是沒有變化的，加大杠桿也加大了抗風險負擔，一旦杠桿過大，操作不當的時候，比平時發生風險的概率要大得多。國際上正常的杠桿應該是1：50以下，風險率已經不小，如果出現1：100，像有的公司可以提供給投資者1：300、1：400甚至1：500的話，實際上是誘惑投資者加大交易量，不負責的行為。

　　•炒黃金同樣需要嚴格的風險控制

　　大家知道風險越高，收益越高，你要獲得高的收益，肯定要冒大的風險。我們在考慮能夠控制風險的同時首先要考慮的問題就是你自己能不能夠應付可能發生的風險，比如說一個人如果為了非常高的利潤，就要冒很大的風險進行投資活動。屬于這個人非常知足，只要自己賺一定的利潤就知足了，那么同樣一個品種，他冒的風險要比樂于冒風險的人低。如果發生風險，你怎么控制它，怎么應付？一個人要進行投資的話，不要把全部家當或者大部分家當拿出來進行風險投資，要控制自己的資產分配，一旦發生風險不會影響你生活或者活動的錢來進行投資。你一旦能對風險進行應付的時候，怎么應付呢？即使發生風險要把它控制在一定范圍內。控制風險的方法有兩種：一種是技術性控制，一種是心態控制。

　　技術性控制，比如說我們在做黃金投資的時候，尤其做境外投資的時候，有止盈和止損的設置，可以通過軟件手段把提前止損價位預埋在系統里面，一旦出現突發情況，系統會自動把風險交易平倉，你就可以避免掉很多的意外風險。這是屬于技術性控制。

　　心態控制。投資者都知道，每個人都要忌貪，只要你不貪，都損失不了太多錢。在心態變化上，需要嚴格的操作紀律和守則來規范你和要求自己，同時我們用技術手段加上心態上的調整，作為規避風險、控制風險應該沒有問題，就打仗一樣，要令行禁止，沒有明顯的命令和紀律，肯定是打不了勝仗。投資也一樣，如果你有好的心態、嚴格的操作紀律和守則，控制風險是沒有問題的。

　　•參與境外黃金投資切忌盲目入場

　　如果國內投資者認為國內黃金投資平臺還不足以滿足大家黃金投資的需求，可以選擇境外黃金投資市場，但有一點，一定要提前做足功課，不要怕麻煩，麻煩的事往往是好事，過于簡單的事往往不見得安全。進入正規的黃金投資渠道，需要正規的做市商、黃金投資公司。再者，投資者要先期了解黃金投資的國際慣例以及黃金投資的官方網站，因為這些信息是公開的，大家可以在網上查到。同時再通過我剛才給大家介紹的幾個方法驗證一下。總之一句話，我們選擇境外進行黃金投資的投資者一定要做好先期工作，不要盲目進入市場，要對自己的投資行為負責任，這是所謂磨刀不誤砍柴工。

　　•尋求資產保值應選擇實物黃金 而不是炒黃金

　　投資黃金市場還是要看投資者的目的和交易習慣不同，如果投資者為了避免通貨膨脹，使自己的資產遠離通脹的風險，進行保值，建議投資者使用實物黃金投資品種，實物黃金不是首飾黃金，因為首飾黃金有附加值，投資性不是很強。一般來說實物黃金大家可以選擇的像上海黃金交易所，可以通過買賣進行實物黃金投資行為，現在華夏銀行、建行、中行、工行已經放開了，大家可以通過他們進行黃金投資。還有一種風險偏好投資者，他們喜歡短期見效行為，使自己的資產短期內能升值。這樣的投資者要有一定的承擔風險的能力，同時要熟悉市場的交易規則，才會選擇這種真正的炒黃金。可以選擇上海黃金交易所的黃金(T+D) ，還可以選擇英國的OTC交*合約等等，利用這個可以進行快速的黃金投機活動，投機是中性詞，不是貶義詞，有它存在市場的合理性。投資者因為自己的目的和操作習慣不同，可以按照不同的種類把它納入到個人投資組合當中，當然這里面，我要說的是黃金投資納入到個人投資組合是非常有必要的過程。以前我們接觸到的黃金投資品種非常單一，非常有限，一旦市場出現風險，很難規避風險，現在有了新興黃金投資品種出現，大家應該進行自己投資資產的優化、組合，規避掉以前避不開的風險，這是很有必要的。

　　•紙黃金投資更適合于初級投資者

　　從國內黃金投資品種來說，首先是銀行的紙黃金，包括工行、中行、建行都有紙黃金的投資品牌，主要是以銀行為交易媒介，廣大投資者利用這個媒介來進行炒黃金的投資活動。銀行平臺適合于初級投資者，比如說只能做多單不能放空交易，包括之間的點差有比較大的特征，不是很適用于專業的投資者和投機交易。初級投資者適合于這種黃金投資平臺。上海黃金交易所是中國自己的黃金市場，它提供了幾種黃金投資的品種，首先一種是實物黃金交易，大家都知道實物黃金交易是以錢易貨的投資保值平臺，需要投資者把資金可以轉化為實物黃金進行抵御通貨膨脹和保值的交易過程。

　　上海黃金交易所還有一個黃金(T+D) 品種，相對傳統的投資工具有很多的好處，有T+0交易、雙向交易、杠桿操作，比以前股票、基金傳統的投資工具有很大的優勢，但是交易時間有層次，不是連續的交易過程。金交所的交易過程是上午10：00-11：30，下午13：30-15：30，晚上是21：00-02：30。目前除了T+0黃金交易，還引進境外投資品種，這種投資品種相對國內優化了很多，不僅有T+0、雙向、杠桿交易，還有24小時聯動，因為它監管比較嚴格，監管機構的嚴格性能夠很好得到體現，目前大家真正能夠見到的投資品種，黃金市場就這幾大類。

　　•黃金投資市場需要更加完善的監管環境

　　目前中國黃金市場，比如說上海黃金交易所歸央行直屬管理，但是真正虛假境外投資平臺被查實的話，不受上海黃金交易所和央行管理的，因為我們國家沒有具體的法律法規或者具體的機構進行管理，因為中國的黃金市場也是剛剛起步，很多還有待于完善，并且法律法規還沒有完全出臺，在這種環境下因為無法可依，很多事情不好劃分，比如說黃金投資應該貨幣屬性應該歸央行，從黃金投資交易方面來看，應該有類似期貨管理部門來管理，國內會員由上海黃金交易所管理，所以現在并沒有明確的機構或者明確的法律條文來對付這些害群之馬進行懲治和監管，還有待于完善。我相信這個過程不會很慢，會很快發展，因為中國的監管環境要完善，必須要出臺這些法律法規才可以。

　　英國、美國遠遠走在中國前面，包括香港，他的監管是很嚴格的，有時候到了非常苛刻的地步，比如說英國，他們對投資者以及公司的監管就已經達到了非常嚴格的地步，比如說他對投資者進入到做市商或者投資公司體系里進行操作的時候，會保證金隔離賬戶，這個賬戶完全不同于公司自營賬戶，投資者的錢受英國金融服務管理局監管，比如說投資者的錢進入匯豐銀行，即使公司出現問題，大家的錢也不會出現問題。

　　第二，機構的監管對你的資料備份和注冊是嚴密的，不是隨便注冊就可以開公司，審核非常嚴格。同時，對期下的公司進行強制規定，叫金融服務補償計劃，這種計劃可以保證投資者在一些非正常風險發生的時候給你上一份相當于金融市場的保險。在英國有一部法律規定，投資者在非正常交易損失的，而且是因為公司造成損失的，會給具體金額上的補償。比如說有5萬英鎊的賬戶，在這家公司投資，但是因為一些原因造成投資者損失，FSA會要求公司、系統強制進行賠付，所有監管、隔離、補償對投資者是非常負責任的行為。國際上主要就是進行這樣的監管和保護的。