昨日參與外匯貴金屬交易的投資者，想必大多被此輪“超級星期三”的行情所震撼到了。確實，隔夜的一系列風險事件將市場攪得天翻地覆，而歐元黃金等的短時大幅跳水也令不少市場人士大呼過癮。
　　
　　從最終結果看，隔夜美聯儲紀要的內容顯然令不少熬夜的投資者感到值得，在紀要中美聯儲表示，可能會根據未來數月更好的經濟數據決定縮減量化寬松（QE）政策。這無疑令市場風向再度逆轉，不少分析師將之解讀為：美聯儲年內縮減QE的可能性已再度增加。
　　
　　而盡管昨日美聯儲紀要已看點十足，但若認為它便是隔夜市場的主角，或許還有些牽強。隔夜最初導致歐元大跌的導火索，是因市場傳言歐洲央行可能在需要時考慮將存款利率設為-0.1%。盡管該消息并未被官方證實，僅有彭博報導的消息人士爆出，但仍令市場為之色變。顯然，在這本應屬于美聯儲的消息面夜晚，歐洲央行也徹徹底底地“搶了一回頭條”
　　
　　歐洲央行“搶頭條”，負利率猜測引發歐元大跌
　　
　　只有想不到，沒有不可能。隔夜本在電腦前耐心守候美聯儲紀要的不少投資者，卻在晚間23點多被一則歐洲央行負利率的傳言徹底打亂了部署。
　　
　　據國外媒體周三報道稱，如果歐元區需要更多的寬松貨幣政策，歐洲央行可能會將存款利率（從目前的0.0%水平）下調至負利率，受該報道影響，歐元短時間內出現暴跌。
　　
　　彭博新聞社記者Jana Randow和Jeff Black刊文稱：“據兩位知情人士表示，歐洲央行正在考慮，如果官員們決定第一次將存款利率下調至負面水平，央行將以小于正常的幅度下調存款利率。”
　　
　　那兩位不愿透露姓名的知情人士表示，決策者將下調將存款放在歐洲央行的商業銀行的存款利率從現在的0%下調至-0.1%。這將是歐洲央行第一次以小于0.25%的幅度調整利率水平。知情人士表示，這一概念已經經過歐洲央行理事會成員的討論，但還未取得共識。
　　
　　Randow和Blaclk在報告中表示：“知情人士表示，決策者希望這一措施將能夠迫使銀行支付流動性緩沖，促使它們向企業和家庭借出現金。與此同時，因為貸款利率下降，并且金融機構也無法將負利率轉嫁給儲戶，所以負存款利率也可能抑制銀行的利潤。”
　　
　　此前，歐洲央行行長德拉基在11月份的政策會議上曾表示，歐洲央行已經在“在技術上做好準備”采取負存款利率。而就在近兩周，也有市場人士預期歐洲央行可能會推出歐版的量化寬松政策，總之各種傳聞均指向寬松加碼，令歐元隔夜走勢急轉直下。
　　
　　目前，一些頂級投資經理預計，歐洲央行（ECB）在2014年將進一步放寬貨幣政策，以支持歐元區經濟。Deutsche Asset & Wealth Management財富管理的投資長Arnaud de Servigny表示：“主要問題之一就是向經濟提供信貸，如果有必要，歐洲央行采取行動的空間比人們想象的要大。目前我并不認為QE在實施范圍之內。”
　　
　　歐銀后續關注：歐洲央行行長德拉基今日講話
　　
　　就歐元兌美元走勢來看，隔夜逾150個點的跌幅顯然令此前7個交易日的持續升勢逆轉。而今日歐洲方面基本面消息仍不少，一旦有所意外很可能令行情再度劇烈波動。
　　
　　其中，歐洲央行行長德拉基今晚的講話值得投資者重點留意，目前暫定時間為北京時間18:00。他屆時將在第23屆法蘭克福歐洲銀行業會議上發表主旨演講。德國財政部長朔伊布勒和德國央行行長魏德曼也將出席。
　　
　　在隔夜一系列消息面的傳言出爐后，市場顯然渴望從一些官方渠道得以確認。不過目前就歐洲央行內部的分歧來看，一味擴大寬松仍很可能會面臨額外阻力。這其中，今晚也可能發言（或在北京時間22日零點）的魏德曼便是其中之一。魏德曼近期在接受德國《時代》周報（Die Zeit）采訪時就稱，鑒于歐洲央行剛剛放松了貨幣政策，該行不應現在就發出下一輪寬松政策的信號。
　　
　　美聯儲紀要暗示縮減QE在即，12月決議懸念再生
　　
　　美聯儲周三（11月20日）公布了會議紀要，會議紀要內容顯示，預計更好的經濟數據會允許美聯儲在未來的幾個月內縮減購債規模。由于紀要內容整體偏向鷹派，并令年內縮減QE的可能性重新升溫，美元指數隔夜在紀要公布后進一步擴大漲幅。
　　
　　關于縮減購置規模的順序，和是否降低失業率門檻，會議紀要顯示：一些官員傾向于等量縮減購債規模，一些官員傾向于國債規模縮減快于MBS；幾個官員希望降低6.5%的就業門檻，另一些官員擔憂改變就業門檻會損害聯儲的信用。美聯儲對美國最近幾年失業率的下降持懷疑態度，美聯儲表示過去幾年失業率的下降可能夸大了就業市場的好轉。
　　
　　對于升息的門檻，美聯儲大多數官員認為下調超額準備金率值得考慮，少數官員傾向于設立通脹下限，但是增加通脹下限的做法收益并不確定；利率前瞻可能會解釋6.5%的就業門檻觸及后的利率政策。
　　
　　FOMC多數與會委員認為下調超額準備金利率值得在某個階段考慮，有一部分與會委員建議公布一份縮減購債的時間表，或購債計劃總規模。
　　
　　對于美國政府關門對市場的影響，會議紀要顯示，政府停擺的影響是短期有限的，但是如果財政問題重復出現有損經濟發展速度并且打壓消費者信心。
　　
　　從紀要披露的內容看，美聯儲已經開始討論如何縮減，這也許暗示縮減已經被提上了日程，用美聯儲通訊社Hilsenrath隔夜紀要后的話說：“美聯儲并未排除未來幾個月開始縮減購債規模的可能。”
　　
　　實際上從美聯儲會議紀要的第一句話“預計更好的經濟數據會允許在未來的幾個月內縮減購債規模”來看，Hilsenrath的表態略顯委婉了。當然，美聯儲也釋放出了部分寬松信號，例如討論是否設立寬松下限，以及更改利率前瞻以明確寬松等等，不過相對于縮減購債規模，這些話題的顯然不夠重量級。匯市的表現也非常直接，會議紀要公布后，非美貨幣，黃金，美股均刷新了日內新低。
　　
　　美聯儲后續關注：美聯儲候任主席耶倫提名今晚表決
　　
　　今日圍繞美聯儲方面，投資者可重點美聯儲候任主席耶倫的提名表決。美國國會參議院金融委員會周一（11月18日）表示，將在周四（11月21日）就總統奧巴馬（Barack Obama）提名耶倫為美聯儲下一任主席舉行投票。
　　
　　該委員會在一份聲明中指出，其將在北京時間周四23:00開會，并針對美聯儲現任副主席耶倫的提名進行投票，并遞交參議院全體考慮。
　　
　　耶倫料將相對輕松地贏得參議院的確認，進而在2014年1月底頂替即將離任的現任主席伯南克。此前，耶倫已經在上周四（11月日）到金融委員會出席提名聽證會。
　　
　　目前據外媒11月20日報道，四名共和黨參議員已表示，他們傾向于支持耶倫擔任美聯儲主席。這使得耶倫目前距離在參議院全體投票中獲得提名通過所需的60票僅差一票。在整個參議院中，民主黨占有55個席位，他們全都支持耶倫。而耶倫要想獲得參議院的通過就需要60張贊成票，因此她至少需五張來自共和黨人的贊成票，才能挫敗阻撓她獲得提名的企圖。