隨著世界走向下一場(chǎng)危機(jī)，曾成功預(yù)測(cè)量化寬松政策、貨幣歷史波動(dòng)的傳奇人物Egon von Greyerz日前表示，一場(chǎng)金融災(zāi)難將出現(xiàn)，金價(jià)最高可能飆升至17,000美元。
　　
　　作為資產(chǎn)管理公司Matterhorn Asset Management AG創(chuàng)始人，Egon von Greyerz在接受King World News采訪(fǎng)時(shí)稱(chēng)，1980年，包括房地產(chǎn)在內(nèi)的全球資產(chǎn)不到20萬(wàn)億美元。將近40年之后，他們已經(jīng)增長(zhǎng)到524萬(wàn)億美元，復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)到9%，這在38年的時(shí)間里是相當(dāng)令人驚嘆的。在此期間，全球資產(chǎn)增長(zhǎng)了26倍。而在同一時(shí)期，黃金價(jià)格從1980年的大約650美元到今天的1300美元。這與全球資產(chǎn)增幅相比，只是“小巫見(jiàn)大巫”。
　　
　　誠(chéng)然，1971年黃金價(jià)格只是35美元，因此到1980年，金價(jià)的確已經(jīng)出現(xiàn)了大幅上揚(yáng)。然而，自1980年以來(lái)，無(wú)論是作為投資，還是作為保險(xiǎn)或財(cái)富保護(hù)，黃金一直被完全忽視。通過(guò)信貸擴(kuò)張和貨幣印刷大量增加貨幣供應(yīng)量，已經(jīng)進(jìn)入了傳統(tǒng)資產(chǎn)，如股票、債券和房地產(chǎn)，但并未進(jìn)入黃金。
　　
　　Greyerz說(shuō)道：“在過(guò)去38年來(lái)，黃金一直是被遺忘的資產(chǎn)和投資。金價(jià)漲幅甚至沒(méi)有跟上通貨膨脹的步伐。因此，投資者對(duì)黃金興趣不大，而其他投資資產(chǎn)則大幅飆升。2002年，當(dāng)時(shí)金價(jià)位于300美元，我們將黃金作為財(cái)富保值的戰(zhàn)略投資，建議投資者將相當(dāng)大比例(至少25%)的資產(chǎn)投入黃金。從那以后，黃金的表現(xiàn)比大多數(shù)投資類(lèi)別都要好。但與即將到來(lái)的情況相比，目前的增長(zhǎng)是微不足道的。”
　　
　　他稱(chēng)：“我們相信，從現(xiàn)在到2025年，我們將看到歷史上最大的財(cái)富轉(zhuǎn)移。即將到來(lái)的財(cái)富轉(zhuǎn)移將會(huì)對(duì)全球投資市場(chǎng)產(chǎn)生影響，這對(duì)大多數(shù)投資者來(lái)說(shuō)將是完全令人震驚的。所有的傳統(tǒng)市場(chǎng)，債券，股票和房產(chǎn)至少會(huì)損失50%到75%甚至更多。與此同時(shí)，黃金和白銀等貴金屬將經(jīng)歷一場(chǎng)完全出乎意料的投資狂潮。隨著股票和債券的急劇下跌，市場(chǎng)將會(huì)被一種自1929年崩盤(pán)以來(lái)沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)的恐懼所克服。但這次情況可能會(huì)更糟。”
　　
　　目前全球資產(chǎn)為524萬(wàn)億美元。這其中的一個(gè)主要部分是房地產(chǎn)，在美國(guó)、英國(guó)、澳大利亞、新西蘭、瑞典、瑞士等許多國(guó)家都存在巨大泡沫，低利率和無(wú)限制的信貸將房地產(chǎn)價(jià)格推到了令人目眩的高度。但這些價(jià)格將非常快速地下跌。而黃金方面，這3萬(wàn)億美元的數(shù)字代表了世界上所有的金條或金幣，包括交易所交易基金，其中一些可能沒(méi)有實(shí)物黃金。它還包括中央銀行持有的黃金，其中許多央行沒(méi)有官方宣布的黃金。
　　
　　正如上面的表格所顯示的那樣，目前世界上只有0.6%的金融資產(chǎn)是實(shí)物黃金。早在1960年，黃金占全球資產(chǎn)的5%，但其他投資資產(chǎn)的爆炸式增長(zhǎng)將這一比例降至0.6%。
　　
　　Greyerz表示，即將到來(lái)的資產(chǎn)泡沫破裂將導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格在今天到2025年之間至少下降50%。這顯然會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)重的金融危機(jī)和金融體系的重大問(wèn)題，因?yàn)橘Y產(chǎn)不僅包括股票和房地產(chǎn)，還包括債券和貸款。因此，銀行體系將面臨巨大壓力，保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老基金也將面臨巨大壓力。
　　
　　下表顯示全球資產(chǎn)實(shí)際下降了50%，在Greyerz看來(lái)，這是即將到來(lái)的危機(jī)中的一個(gè)最小值。唯一的例外是黃金，在危機(jī)下金價(jià)將大幅飆升，反映其作為最終財(cái)富保值資產(chǎn)的真正重要性。在Greyerz看來(lái)，金價(jià)將至少達(dá)到5,000美元。
　　
　　在上述情景假設(shè)下，價(jià)格位于5000美元/盎司的黃金仍只占全球資產(chǎn)的4%。在那個(gè)時(shí)候，黃金將開(kāi)始扮演貨幣的角色，這在歷史上也總是會(huì)出現(xiàn)的局面。隨著股票、債券和房地產(chǎn)的崩潰，黃金再次承擔(dān)“貨幣保護(hù)傘”的角色。
　　
　　Greyerz并稱(chēng)，鑒于全球金融資產(chǎn)在過(guò)去的38年里上漲了26倍，出現(xiàn)75%的回調(diào)是完全正常的。全球資產(chǎn)價(jià)格仍將比1980年高出8倍。隨著金融危機(jī)的加劇，黃金將開(kāi)始反映其經(jīng)通脹調(diào)整后的實(shí)際價(jià)值。上面的表格假設(shè)金價(jià)達(dá)到10,000美元，但經(jīng)通脹調(diào)整后的實(shí)際價(jià)格(1980年為基準(zhǔn)年)接近17,000美元。
　　
　　他表示：“對(duì)于那些認(rèn)為股市下跌75%是不可能的人來(lái)說(shuō)，只需記住1929年的道瓊斯指數(shù)。當(dāng)時(shí)，道瓊斯指數(shù)在一個(gè)比當(dāng)前更有利的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下暴跌了90%。當(dāng)時(shí)美國(guó)還是一個(gè)債權(quán)國(guó)，全球債務(wù)狀況與今天相比微不足道。道瓊斯指數(shù)不僅下跌了90%，而且還花了25年時(shí)間才達(dá)到1929年的峰值水平。即將到來(lái)的下跌不僅可能超過(guò)75%的假設(shè)，而且由于危機(jī)的全球性質(zhì)以及隨之而來(lái)的全球金融危機(jī)，將需要超過(guò)25年的時(shí)間來(lái)恢復(fù)元?dú)狻！?br>　　
　　Greyerz說(shuō)道：“價(jià)格10,000美元/盎司的黃金加上全球資產(chǎn)萎縮75%意味著黃金將占總資產(chǎn)的17%。這聽(tīng)起來(lái)可能非常高，但我們必須記住，在那個(gè)時(shí)候，黃金將是真正的貨幣，因?yàn)榉ǘㄘ泿诺膬?nèi)在價(jià)值將達(dá)到零。”