周四(6月1日)，漂亮國ADP私營就業人數增加27.8萬，高于預期近10萬人，不過5月份ISM制造業PMI降至46.9，低于預期和前值。與此同時，交易員繼續評估美聯儲官員的鴿派言論以及債務上限協議的最新進展。受此影響，美元指數自高位大幅回落近100點，現貨黃金大幅拉升30美元，而漂亮國WTI原油則暴拉了4%。

　　薪資處理公司ADP周四發布的報告顯示，漂亮國5月份就業市場再次出人意料地強勁，企業增加就業的速度遠高于預期。

　　私營部門就業人數經季節調整后增加27.8萬人，高于道瓊斯預估的18萬人，但略低于4月份向下修正的29.1萬人。5月份的增長使2023年迄今為止的就業增長達到109萬人。

　　ADP報告指出，本月就業增長的分布“分散”，增長集中在休閑和酒店業(增加了20.8萬個職位)以及自然資源和采礦業(增加了9.4萬個職位)。

　　建筑業增加了6.4萬個就業崗位，但其他多個行業的就業崗位有所下降。

　　例如，制造業減少了4.8萬人，金融活動減少了3.5萬人，教育和醫療服務減少了2.9萬人。貿易、運輸和公用事業增加了3.2萬個就業崗位，其他服務類增加了1.2萬個。

　　從規模來看，500人以上的企業減少了10.6萬個工作崗位。員工人數少于50人的小企業增加了23.5萬個職位。

　　ADP的一個值得注意的領域是工資增長速度放緩，5月份工資增長仍然強勁，同比增長6.5%，但低于4月份的6.7%。換工作人數的年增長率為12.1%，比前一個月下降了一個百分點。

　　ADP首席經濟學家Nela Richardson表示:“這是我們看到換工作的人的薪資增幅下降整整一個百分點的第二個月。”“薪資增長正在大幅放緩，盡管就業強勁，但薪資驅動的通脹對經濟的影響可能較小。”

　　ADP數據公布一天后，漂亮國勞工部將公布更受關注的非農就業報告，預計5月就業人數將增加19萬人，4月為增加25.3萬人。

　　ADP的報告是政府統計數據的前奏，但兩者有時可能相差很大。漂亮國勞工部表示，4月份私營部門就業人數增加了23萬人。

　　盡管美聯儲通過一系列加息措施努力應對通貨膨脹，減緩勞動力市場的增長，但就業人數還是出現了增長。央行官員近日表示，在權衡2022年3月開始的政策收緊的影響時，他們可能傾向于6月不再加息。

　　周四的另一份報告顯示，上周首次申請失業救濟的人數幾乎沒有變化。

　　截至5月27日當周初請失業金人數為23.2萬人，較前一周增加2000人，略低于道瓊斯預估的23.5萬人。續請失業金人數也小幅上升至179.5萬人。

　　周三，漂亮國供應管理協會還發布了5月份制造業PMI報告。報告顯示，ISM制造業PMI從4月份的47.1降至5月份的46.9，而分析師的預期為47。

　　ISM評論道:“漂亮國制造業再次萎縮，制造業PMI與上月相比有所下降，表明收縮速度加快。5月份的綜合指數反映出，企業繼續管理產出，以更好地滿足2023年上半年的需求，并為夏末秋初的增長做好準備。”

　　今天，交易者也有機會看到5月份標準普爾全球制造業PMI報告的最終讀數。報告顯示，標準普爾全球制造業PMI從50.2降至48.4。

　　美聯儲觀察工具顯示，在即將到來的6月美聯儲會議上，加息25個基點的可能性為27.3%。由于交易員對美聯儲官員的鴿派言論做出反應，加息的可能性有所下降。

　　美元大幅回落近百點

　　美元在周三表現優于其競爭對手后開始走弱。在漂亮國發布宏觀經濟數據后，追蹤美元兌一籃子主要貨幣表現的美元指數延續跌勢，并刷新日低至103.55，較日高回落近100點。

　　美元兌歐元、英鎊、加元、澳元和紐元創下盤中新低。美元現在是主要貨幣中最弱的。日元在漂亮國市場開盤時表現最為疲弱。澳元兌美元的波動最大，當天變動了1.09%。

　　眼下，投資者將密切關注美聯儲官員的評論，周五將公布5月非農就業報告，周六美聯儲將開始進入會議前的靜默期。

　　德國商業銀行經濟學家撰文稱，如果漂亮國5月份非農就業報告表現強勁且超出預期，美元可能會上漲。

　　經濟學家們寫道：“昨天，職位空缺數量的反彈(JOLTS職位空缺)已經讓人感到意外。因此，今天市場可能會關注ADP指數以及ISM指數中的價格和就業分項指數，以初步了解5月份勞動力市場的表現。畢竟，如果美元保持強勢，這將增加美聯儲采取行動并再次提高關鍵利率的可能性。”

　　由于一些令人驚訝的強勁JOLTS職位空缺數據，美元在昨天晚些時候出現了拋售。荷蘭國際集團的經濟學家預計，隨著明天的非農就業報告出爐，美元將保持漲勢。

　　不過，荷蘭國際集團懷疑在明天更重要的就業和工資數據公布之前，美元是否會走得太遠。美元指數可能在104.00-104.50區間交易，如果美聯儲政策利率在整個夏季之后可能持平，那么預計利差交易的興趣將進一步增加，屆時美元兌日元可能會回到141區域。

　　黃金突破1980美元關口

　　金價周四上升，投資者在民間就業數據和漂亮國就債務上限進行關鍵投票后衡量美聯儲的利率前景。

　　美市盤中，現貨黃金持續強勢攀升并刷新日高至1983.15美元，較日低拉升近30美元。金價在5月份出現月度下跌。

　　薪資處理公司ADP周四公布，5月民間部門就業人數經季節調整后增加27.8萬人，高于道瓊斯預估的18萬人。

　　與此同時，投資者對漂亮國眾議院通過一項法案表示低調歡迎，該法案將暫停政府舉債上限并避免違約，目前市場焦點轉向參議院和利率前景。

　　新加坡交易商GoldSilver Central的Brian Lan說，短期內，金價可能會升至1980美元附近，但由于市場仍在猜測美聯儲將進一步加息，不要指望會出現大幅上升。

　　他補充稱，下行方面，金價在1955美元處受到支撐，且仍受美元走勢影響。

　　瑞銀經濟學家討論了黃金的前景，并維持看漲觀點。金價上周跌破1950美元，原因是漂亮國債務上限協議取得進展，以及市場對漂亮國加息預期的重新定價。但黃金作為一種有效的長期對沖工具，使其在投資組合中具有價值。

　　瑞銀經濟學家指出，由于央行需求強勁，美元再次疲軟，以及漂亮國經濟衰退風險上升，他們仍然認為，黃金有望在今年晚些時候突破歷史高點，到2024年6月進一步達到2250美元。

　　原油大漲4%

　　油價周四上升逾2美元，因市場寄望漂亮國暫停升息，且漂亮國眾議院通過債務上限法案，幫助抵消了數據顯示全球最大石油消費國漂亮國庫存上升的影響。

　　美市盤中，美、布兩油持續走高，WTI原油日內大漲4%，最高觸及71.07美元/桶；布倫特原油上升約3.5%，最高觸及75.25美元/桶。

　　油價在周二和周三下跌。美聯儲官員周三暗示，本月利率可能保持穩定，眾議院通過了一項暫停政府債務上限的法案，提高了避免災難性違約的可能性。

　　CFRA Research分析師Stewart Glickman稱，“成功的債務上限談判清除了這一雷區，但整體需求前景仍不明朗，例如卡車運輸領域表現不佳。”

　　石油市場正在關注6月4日舉行的歐佩克(OPEC) 會議，該會議將討論是否進一步削減石油產量。

　　來自該聯盟的四位消息人士告訴路透社，盡管油價跌至70美元/桶，但歐佩克 不太可能在周日的會議上進一步削減供應。

　　然而，一些分析師拒絕排除歐佩克 再次減產的可能性，理由是世界上最大的石油進口國中國的需求指標好壞參半，以及漂亮國原油庫存上升。

　　Third Bridge分析師Peter McNally表示:“Third Bridge專家不排除OPEC 采取更積極行動的可能性，但目前市場上的拉鋸戰是季節性vs周期性之間的較量。”

　　“我們正在觀察，相對于中國周期性復蘇的艱難處境，發達國家夏季的需求增長會有多強勁。這將決定OPEC 的有效性。”

　　漂亮國能源信息署(EIA)的數據顯示，上周漂亮國原油庫存意外上升，戰略儲備降至1983年9月以來最低。

　　瑞穗分析師Robert Yawger表示，陣亡將士紀念日假期前一周的庫存增加反映出整體經濟狀況不佳。陣亡將士紀念日假期通常標志著漂亮國駕車旺季的開始。