由于漂亮國9月非農就業報告仍顯示出通脹上升跡象，黃金周五(10月7日)收跌，但本周仍大幅上漲。

　　美市尾盤，現貨黃金收報1694.61美元/盎司，下跌17.81美元或1.04%，日內最高觸及1714.71美元/盎司，最低觸及1690.45美元/盎司。本周，現貨黃金大幅上漲33.82美元或2.04%。

　　COMEX 12月黃金期貨收跌0.7%，報1709.30美元/盎司。

　　隨著黃金下挫，其他貴金屬也紛紛下跌：現貨白銀收報20.122美元/盎司，下跌0.52%；現貨鉑金收報911.70美元/盎司，下跌0.95%；現貨鈀金收報2186.50美元/盎司，下跌2.99%。

　　漂亮國政府周五公布的數據顯示，9月份漂亮國新增就業人數增加了26.3萬人，略好于預期，但創下2021年4月以來最小增幅。接受《華爾街日報》調查的經濟學家此前預計新增就業崗位27.5萬個。

　　失業率為3.5%，低于3.7%的預期，因為勞動力參與率小幅下降至62.3%，勞動力規模減少了5.7萬人。

　　在受到密切關注的工資數據中，平均時薪環比增長0.3%，與預期一致，同比增長5%，增幅仍遠高于疫情前的正常水平，但比預期低0.1個百分點。

　　數據公布后，有“新美聯儲通訊社”之稱的華爾街記者Nick Timiraos撰文稱：“9月穩健的就業報告將讓美聯儲保持在下個月會議上批準再一次大幅加息的正軌，因為(美聯儲）官員尋求將借款成本提升到足夠高的水平，讓勞動力市場疲軟，并放緩通脹壓力。”

　　雖然沒有說明11月美聯儲具體會加息多大幅度，但Timiraos指出，9月的上次會議上，美聯儲官員已經在考慮，今年剩余的時間要累計再加息125個基點，要達到這個幅度，可能就需要在11月加息75個基點，然后在12月再加50個基點

　　眼下，市場普遍預期美聯儲將繼續加息步伐，11月將再加息0.75個百分點。據CME“美聯儲觀察”：美聯儲11月加息50個基點至3.50%-3.75%區間的概率為25.7%，加息75個基點的概率為74.3%，加息100個基點的概率為0%；到12月累計加息100個基點的概率為20.2%，累計加息125個基點的概率為59.1%，累計加息150個基點的概率為20.7%。

　　數據公布后，美元和漂亮國國債收益率攀升，令金價承壓。

　　衡量美元兌一籃子貨幣強弱的美元指數上漲0.43%，報112.74；10年期漂亮國國債收益率上漲4.5個基點，至3.867%。

　　漂亮國股市大幅下跌：道瓊斯指數下跌630.15點，至29296.79點，跌幅2.1%。標普500指數下跌2.8%，至3639.66點。納斯達克綜合指數下跌3.8%，至10652.41點，較年內低點高不到1%。

　　周五的下跌縮減了本周的漲幅。主要股指本周仍收高，但回吐了本周開始漲勢的大部分漲幅。道瓊斯指數本周上漲2%，標普500指數上漲1.5%，納斯達克指數勉強上漲0.7%。

　　Wolfpack Capital首席投資官Jeff Wright表示，市場預估就業崗位在24.8萬至27.5萬之間，因此金價承壓，因部分人認為數據好于預期。

　　Kitco高級分析師Jim Wyckoff在每日市場更新中也表示，該報告的細節顯示，就業市場的狀況比總體數據所暗示的要好，這給了美聯儲足夠的回旋余地來繼續升息，而不必擔心升息可能損害經濟。

　　Wyckoff寫道，該報告“確實顯示了良好的內部情況，并沒有強烈暗示漂亮國經濟正走向衰退”，并以3.5%的較低失業率為例。

　　Wolfpack Capital的Wright表示，報告中的另一個數據點是，平均時薪同比增長5%，因此“與黃金相比，該數據具有通脹效應。”

　　市場預期美聯儲將在11月再次加息75個基點，“近期內不會有暫停加息的跡象，”他表示。

　　Wright表示，黃金期貨本周仍收高，“有一些避險買盤”，但這種趨勢不太可能持續。“目前我對黃金持負面看法，隨著利率上升，我看不到買入黃金的根本理由。”

　　后市前瞻

　　1.本周，共有19位市場專業人士參加了Kitco News的華爾街調查。其中11位分析師(58%)下周看空金價，5位分析師(26%)看好黃金短期前景，3位分析師(16%)表示短期內對黃金持中性看法。

　　散戶方面，790位受訪者參加了在線調查。共有451位受訪者(占57%)預計金價將上漲，另有222人(28%)預測金價將下跌，剩下的117人(占15%)預計金價將橫盤整理。

　　2.Adrian Day Asset Management總裁Adrian Day說，他認為金價短期內不會走軟。

　　“經濟正在轉為負值，全球經濟正受到強勢美元的傷害。在某個時刻，某種東西會崩潰，美元會下跌，或者美聯儲會暫停(或兩者都有)，金價將會回升。”

　　3.Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible表示，他下周看空金價，但他補充稱，長期漲勢遠未結束。他指出，避險需求應繼續為價格提供支撐。

　　“黃金投資者必須保持耐心，關注長期潛力。一旦美聯儲完成加息，黃金將是最佳交易，”他表示。“但我們必須等待美聯儲轉向，這需要的時間可能要比一些人預期的更長。”

　　4.City Index高級市場分析師Matthew Simpson指出，在金價本周收在1700美元上方之際，12月黃金期貨看漲期權增加是一個看漲信號。他補充說，盡管金價在過去一周有所上漲，但市場仍處于超賣狀態。

　　下一交易日重點關注

　　加拿大、日本、*灣適逢假期休市

　　待定 中國9月社會融資規模

　　16:30 歐元區10月Sentix投資者信心指數

　　21:00 芝加哥聯儲主席埃文斯就經濟前景和貨幣政策發表講話

　　21:00 歐洲央行首席經濟學家連恩發表講話

　　次日01:00 美聯儲理事布雷納德發表講話